Consultoría y gestión del financiamiento Unidad 1

Unidad 1. La PyME y sus necesidades de financiamiento

1.1 Aspectos generales del financiamiento                                                                   

Iniciaremos definiendo qué es el financiamiento, según Morales (2009, p. 1) el financiamiento “agrupa básicamente las maneras de allegarse recursos financieros para las actividades de la empresa”

1.1.1 Antecedentes de la PYME                                                                                     

Los antecedentes de la empresa se encuentran en su currículo, es una breve historia de la empresa en la que se destacan logros y experiencia en la producción y/o venta del producto o servicio en el mercado. Es aquí, que empieza a evaluarse la PyME, su solidez, su capacidad para administrar eficientemente los recursos y de cumplir con los compromisos económicos que pretende contraer.

Para empresas que desean introducirse como nuevas o que ya tienen experiencia en el mercado y van expandir sus fronteras, deberán considerar en los antecedentes la siguiente información: 

• Historia de la empresa 
• Número de socios 
• Número de empleados 
• Año de constitución de la PyME 
• Años de experiencia con la venta del producto 
• Quiénes son sus clientes 
• Ubicación en el mercado 
• Experiencia de la empresa o de los socios en el mercado 
•  Producto que vende

1.1.2. Datos generales del financiamiento                                                                      

Para iniciar con la propuesta de un plan de financiamiento para una PyME, comenzarás con los datos generales que a continuación se piden:

1.1.3. Objetivos y metas del plan de financiamiento                                                     

El primer requisito que piden las instituciones financieras a la hora de solicitar un financiamiento es el plan de negocios. Este plan incluye en uno de sus apartados el estudio de mercado, en el que se estima la demanda y oferta del producto. En esta asignatura manejaremos el supuesto de que ya estimaste la cantidad de producto que venderás en el mercado y la cantidad de producto que vas a ofrecer a tus posibles consumidores. Con esta información determinas las necesidades de la empresa para alcanzar los objetivos y metas planteadas.

Los objetivos generales describen el propósito central que pretendes alcanzar en el plan de financiamiento. Son medibles y responde a las siguientes preguntas:

• ¿Qué se va hacer?
• ¿Quién o para quién?
• ¿Cómo?
• ¿Dónde?
• ¿Para qué?

Metas
Están vinculadas a los objetivos. Miden y cuantifican los logros o resultados de las acciones del plan en un plazo de tiempo determinado y responde a las siguientes preguntas:

• ¿Cuánto?
• ¿Cuándo?
• ¿Con qué?

1.1.4. Recursos a financiar                                                                                    

Los recursos son todos aquellos elementos que se requieren para que la empresa pueda implementarse o expandirse en el mercado, como son:

Recursos de infraestructura, maquinaria y equipo 

Recursos de materiales y suministros

Recursos humanos

1.1.5. Presupuesto del monto del financiamiento                                                          

Iniciaremos definiendo qué es el presupuesto, según Del Rio (2009, p. I y 2) lo define como la “estimación programada en forma sistémica de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado”.
A continuación te enseñamos una metodología a seguir para estimar el presupuesto del monto del financiamiento que requiere una PyME para iniciarse o expandirse en el mercado.

Esta metodología está formada por los siguientes cinco pasos.

1. Determinar los objetivos y metas de la empresa para iniciarse o expandirse en el mercado. Este tema se explicó en el punto 1.1.3. Objetivos y metas del plan de financiamiento.
2. Determinar las necesidades de recursos en infraestructura maquinaria y equipo, insumos y materiales y recursos humanos necesarios para que la empresa pueda llevar a cabo los objetivos y metas planteadas de iniciarse o crecer en el mercado. Este tema se explicó en el punto 1.1.4. Recursos a financiar.
3. Estimar el presupuesto de los recursos en infraestructura maquinaria y equipo, insumos, materiales y recursos humanos que requiere la empresa para lograr su objetivo, es decir, tendrás que cotizar en el mercado el precio de los recursos determinados en el paso 2. 
4. Estimar el monto total del financiamiento. 
5. Estimar el monto de los recursos que serán financiados con capital interno y con capital externo.

A continuación se ejemplifica la metrología con un caso hipotético de la empresa Nueva Era, S.A. que se dedica a la producción y venta de uniformes escolares para niños de primaria.

1.- Determinar los objetivos y metas para expandirse en el mercado.
Incrementar la producción de uniformes escolares para niños de primaria a través de la adquisición de maquinaria, equipo, insumos, materiales y recursos humanos para su fabricación en la Colonia San Rafael, Delegación Cuauhtémoc, para generar ingresos adicionales a la empresa a través del incremento de las ventas.

Meta: producir 100 uniformes escolares adicionales al mes.

2.- Determinar las necesidades de recursos.
Esta empresa tiene planes de expandir su mercado y producir al mes 100 uniformes adicionales, pero su infraestructura actual, su maquinaria y equipo resultan insuficientes. Para lograrlo, necesita de los siguientes recursos en: maquinaria, equipo, insumos, materiales y recursos humanos. Ver cuadro 1.

3.- Estimar el presupuesto de los recursos en infraestructura maquinaria y equipo, insumos, materiales y recursos humanos que requiere la empresa para lograr su objetivo.

Para calcular el presupuesto del monto del financiamiento, se multiplica la cantidad por el costo unitario de cada concepto. Por ejemplo, se necesita comprar una máquina de costura Overlook, la cual tiene un costo unitario de $32,200, una máquina de botones con un costo unitario de $26,000, y 4 sillas que multiplicado por el costo unitario de $300, da un monto total de $1,200¸ y así sucesivamente se realiza la estimación para las 2 mesas de madera, la plancha de vapor y los 3 percheros sumando un monto total en maquinaria y equipo de $71,100.

Ver cuadro 2.

El presupuesto en insumos y materiales donde se considera, 175 metros de tela para producir 100 uniformes adicionales, los 10 conos de hilos, 10 paquetes de agujas, 5 docenas de botones, 1 tijeras y 2 cintas métricas, suman un monto total de $11,020.

El costo unitario de la mano de obra que se considera en el plan de financiamiento, es el pago mensual del recurso humano multiplicado por el tiempo que tarde en terminar la primera producción adicional, ¿por qué sólo se considera el pago de recurso humano de la primera producción?, porque suponemos que el segundo pago que se realice al personal será con los ingresos obtenidos por la venta de los uniformes adicionales. Por ejemplo, en el caso del recurso humano se considera el pago mensual a cada empleado multiplicado por el tiempo que tarda en producir los primeros 100 uniformes, en este caso 1.5 meses. El pago mensual del modista es de $13,000 y de la cortadora y operaria es de $5,000; por lo tanto, el costo unitario a considerar en el plan de financiamiento es para el modista de $13,000 x 1.5 meses = $19,500 y para la cortadora y operaria de $5,000 x 1.5 meses = $7,500, ascendiendo el monto del presupuesto en recursos humanos a un total de $27,000.

Cabe señalar que en un plan de financiamiento no siempre requieres de todos los recursos mencionados con anterioridad; es decir, puedes necesitar sólo capital para adquirir infraestructura, maquinaria y equipo; y no necesitar para compra de insumos y materiales, o puede que requieras capital prestado sólo para el pago de curso de capacitación para el personal, o solo para la adquisición de una maquinaria.

4.- Estimar el monto total del financiamiento.

El costo total es el producto de multiplicar la cantidad de cada concepto por los costos unitarios para posteriormente realizar la sumatoria, en el cuadro 2 la suma de la columna (e). Al costo total también lo llamaremos monto total del financiamiento; es decir, la empresa Nueva Era S.A. requiere $109,120 de capital para poder invertir en recursos e incrementar su producción en 100 uniformes adicionales al mes y poder expandirse a nuevos mercados.

5.-Estimar el monto de los recursos que serán financiados con capital interno y con capital externo.

Una vez que se calcula el monto total del financiamiento que en este caso es de $109,120, llegó el momento de determinan cuáles conceptos serán financiados con recursos propios y cuáles serán financiados con aportación de instituciones financieras, en el ejemplo de la empresa Nueva Era, S.A. se tiene que, $28,550 serán financiados con recursos propios y $80,570 serán financiados con recursos externos. Ver cuadro 3.

Observa en este cuadro que el monto total del financiamiento también es igual a la aportación de los socios más la aportación de las instituciones financieras, es decir:

Monto total del financiamiento = aportación de los socios + aportación de instituciones financieras

                             Sustituyendo: $109,120 = $28,550 + $80,570

Para finalizar, puede suceder que la empresa no cuente con recurso propios y por lo tanto requiera del monto total del financiamiento para crecer.

Cabe señalar que en un plan de financiamiento no siempre requieres de todos los recursos mencionados con anterioridad; es decir, puedes necesitar solo capital para adquirir infraestructura, maquinaria y equipo; y no necesitar para compra de insumos y materiales, o puede que requieras capital prestado sólo para el pago de curso de capacitación para el personal, o solo para la adquisición de una maquinaria.

Resumiendo, tenemos que la empresa Nueva Era, S.A requiere una inversión de $109,120 para adquirir los recursos en infraestructura maquinaria y equipo, y recursos humanos necesarios para producir 100 uniformes adicionales al mes y alcanzar su objetivo de expansión en el mercado. Serán financiados con recursos propios $28,550 y $80,570 serán solicitados en préstamo a instituciones financieras u organismos gubernamentales o inversionistas privados.

Cierre                                                                                                                                

En esta unidad se te enseñó lo importante que es el financiamiento para que una empresa pueda implementarse como nueva o expandirse en el mercado, además aprendiste a elaborar un currículo empresarial y a determinar las necesidades de recursos tanto de infraestructura maquinaria y equipo, insumos y materiales, recursos humanos para calcular el capital a financiar.

Todo lo aprendido será la base para la segunda unidad de aprendizaje, en la cual conocerás cómo interpretar la situación financiera de la empresa a través del análisis de los estados de resultados y estimarás las variables económicas internas y externas, para proyectar su rentabilidad. Te invitamos a que inicies cuanto antes el estudio de la unidad 2.